Ρεκόρ 16 ετών για την ελληνική αγορά αμοιβαίων

Στα υψηλότερα επίπεδα από το 2007 έχει αναρριχηθεί φέτος το συνολικό ενεργητικό των αμοιβαίων κεφαλαίων, φθάνοντας τα 12,424 δισ. ευρώ (13 Απριλίου), καταγράφοντας άνοδο 13,87% από το ξεκίνημα της χρονιάς, που είχε ανέλθει στα 10,91 δισ. ευρώ.

Η άνοδος του α’ τριμήνου 2023 οφείλεται κυρίως στα Μετοχικά Ελλάδας που συνέχισαν να υπεραποδίδουν έναντι των αντίστοιχων του εξωτερικού. Το παράδοξο, ωστόσο, είναι πως αν και η κατηγορία αυτή προηγείται σε αποδόσεις, συνοδεύτηκε τόσο πέρυσι όσο και κατά το α’ τρίμηνο του 2023 από καθαρές κεφαλαιακές εκροές, καθώς αρκετοί μεριδιούχοι επέλεξαν να ρευστοποιήσουν τη συγκεκριμένη επενδυτική τους τοποθέτηση, ενώ οι νέες εισροές φαίνεται πως ήταν περιορισμένες.

Επιπλέον, το φετινό α’ τρίμηνο συνεχίστηκαν οι θετικές καθαρές εισροές στα αμοιβαία κεφάλαια οι οποίες επικεντρώθηκαν στα ομολογιακά, κυρίως λόγω των προωθητικών κινήσεων των τραπεζών για τη διάθεση ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων πενταετούς διάρκειας με ετήσια διανομή μερίσματος στους μεριδιούχους.

Αξίζει να υπογραμμίσουμε ότι στη διάρκεια του πολυτάραχου Μαρτίου (δυστύχημα Τεμπών, αύξηση του εσωτερικού πολιτικού ρίσκου λόγω εθνικών εκλογών, αλλά και των διεθνών τραπεζικών αναταράξεων στο εξωτερικό) η αγορά των αμοιβαίων κεφαλαίων συνέχισε να αυξάνει τις αποδόσεις. Αυτό είχε ως αποτέλεσμα την πολύ γρήγορη ανάκτηση των όποιων απωλειών κεφαλαιοποίησης είχαν συμβεί το πρώτο δεκαήμερο του Μαρτίου.

Η ενίσχυση της κεφαλαιοποίησης επανήλθε, λοιπόν, στο 1,480 δισ., με τη «μερίδα του λέοντος» κατά 69,10% να στηρίζεται στον υψηλό όγκο των εισροών, που ανέρχεται στο 1,023 δισ.

Η τάση της αγοράς των αμοιβαίων κεφαλαίων δείχνει ότι θα συνεχισθεί όσο διαρκεί η ανοδική τάση στην αγορά των μετοχών, που παραμένει στην κορυφή των παγκόσμιων χρηματιστηριακών αποδόσεων.

Οι πρωταγωνιστές των αποδόσεων

Ομολογιακά Ελλάδας: Η συγκεκριμένη κατηγορία Α/Κ ανέκτησε ένα μικρό τμήμα των περσινών απωλειών, καθώς κέρδη σημείωσαν τα 42 από τα 52 Α/Κ της συγκεκριμένης κατηγορίας, εκ των οποίων ωστόσο τα 4 ξεκίνησαν τη λειτουργία τους κατά τη διάρκεια του πρώτου τριμήνου. Καλύτερες ήταν οι αποδόσεις των Eurobank I LF Greek Government Bond (+2,67%), Alpha Ελληνικό Ομολογιακό Ι (+2,53%) και Interamerican I Σταθερό Ομολογιακό (+2,47%).

Μικτά: Άνοδο σημείωσαν και τα 50 Α/Κ της συγκεκριμένης κατηγορίας, με καλύτερες αποδόσεις αυτές των Πειραιώς Μικτό Εσωτερικού (Ι) (+8,88%), Πειραιώς Μικτό Εσωτερικού (+8,59%), Allianz (+8,38%), Δήλος Στρατηγικών Τοποθετήσεων Μικτό Εξωτερικού (+7,42%), Α/Κ Ασφαλιστικών Οργανισμών Μικτό Εσωτερικού (+7,41%), Thetis Μικτό (+7,40%) και NP Insurance (+7,29%).

Μετοχικά Ελλάδας: Κέρδη κατέγραψαν 42 Α/Κ της συγκεκριμένης κατηγορίας (συνολικά υπήρχαν 44 Α/Κ, τα δύο εκ των οποίων ξεκίνησαν τη λειτουργία τους κατά τη διάρκεια του πρώτου τριμήνου). Τις υψηλότερες επιδόσεις σημείωσαν τα Α/Κ Allianz Επιθετικής Στρατηγικής (+13,97%), Allianz Μετοχών Εσωτερικού (+13,68%), ATHOS High Peaks – Ελληνικό Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο-Κατηγορία Μεριδίων I (13,65%), ATHOS High Peaks – Ελληνικό Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο-Κατηγορία Μεριδίων Α (13,45%), ATHOS High Peaks – Ελληνικό Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο-Κατηγορία Μεριδίων B (13,32%), Alpha Trust Hellenic Equity Fund – I (13,21%), Alpha Trust Hellenic Equity Fund (+12,93%), Thetis (+12,90%), Triton Αναπτυξιακό (+12,85%) και Πειραιώς Μετοχικό (+12,60).

Funds of Funds Μετοχικά: Θετικές αποδόσεις για τους μεριδιούχους απέφεραν στο πρώτο τρίμηνο του 2023 τα 38 από τα 40 Α/Κ της κατηγορίας, με τη μεγαλύτερη άνοδο να καταγράφουν τα Πειραιώς Μετοχικό (+6,87%), Πειραιώς Μετοχικό R (+6,60%), ΝΝ Ευρωπαϊκό Μικτό (+6,85%), Alpha Cosmos Stars Europe (+6,45%), Alpha Cosmos Stars Europe Μετοχικό Classic (+6,25%) και Alpha Global Themes ESG (+3,96%).

Funds of Funds Μικτά: Με κέρδη έκλεισε το πρώτο φετινό τρίμηνο για τα 37 από τα 39 Α/Κ της κατηγορίας, με καλύτερες αποδόσεις αυτές των Eurobank I LF Life Cycle 2047 (+3,6%), Πειραιώς Διεθνές (+3,48%) και ΤΕΑ Υπουργείου Οικονομικών (+2,98%).