Παράγωγα: Οι traders περιμένουν διόρθωση μετά την κορύφωση στις 2500 μονάδες

Στην τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, οι επενδυτές κίνησαν τον υποκείμενο δείκτη κύρια σε θετικό πεδίο και σε αρνητικό για μία περίπου ώρα στο πρώτο μέρος. Το άνοιγμα στις 2502,38 μονάδες (-0,07%) αντιστοιχούσε σε πτωτικό  χάσμα 1,74 μονάδων. Η εγγραφή του χαμηλού ημέρας στις 10:32  έφερε τις 2494,21 μονάδες (-0,40%). Το ανώτερο σημειώθηκε στις 14:14 και ήταν οι 2524,34  μονάδες (+0,81%). Τον έκλεισαν τελικά 10,14 μονάδες ψηλότερα από την προηγούμενη στις 2514,26 μονάδες. Ο τζίρος στα παράγωγα διαμορφώθηκε στα 14,957 εκατ. ευρώ.

Οι Αγορές έχουν ήδη αρχίσει να προεξοφλούν την αποκλιμάκωση των επιτοκίων, ανεβάζοντας τα επίπεδα ρίσκου στα χαρτοφυλάκια. Παρόλο που αυτό νομοτελειακά θα συμβεί, εκτιμούμε ότι είναι μάλλον πρόωρο συνολικά να ενισχύσουμε τις θέσεις μας στα τρέχοντα επίπεδα και στην παρούσα φάση. Δεν πρέπει να αγνοούμε ότι παίζει μεγάλο ρόλο το πότε αυτή η μείωση των επιτοκίων θα ξεκινήσει, αλλά και την επίπτωση στα θεμελιώδη των Εισηγμένων από το μέγεθος της οικονομικής επιβράδυνσης, που επίσης βρίσκεται εν εξελίξει.  Υπογράμμιζαν από την Leon Depolas Sec.

Στα ΣΜΕ του 25άρη της σειράς Φεβρουαρίου ο όγκος διαμορφώθηκε στα 977 ΣΜΕ με ανώτερο στις 2522,00 μονάδες κατώτερο τις 2484,50 με τελευταίες πράξεις στις 2508,75 και τιμή κλεισίματος 2503,75 από 2501,00 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν 6025 από 5759. Για  τη σειρά Μαρτίου διακινήθηκαν 350 συμβόλαια με ανώτερο στις 2517,00 μονάδες κατώτερο τις 2487,25 με τελευταίες πράξεις στις 2510,00 και τιμή κλεισίματος 2503,75 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν 181 από 463.

Η τιμή κλεισίματος των ΣΜΕ Φεβρουαρίου υστερεί  του υποκείμενου δείκτη κατά 10,50 μονάδες από 3,5 την Πέμπτη.

Η διατήρηση της ανοδικής ορμής στους επιμέρους τίτλους του Δείκτη FTSE 25 όπου εστιάζουν το ενδιαφέρον τους ξένοι και εγχώριοι θεσμικοί επενδυτές γίνεται σαφής από το γεγονός πως στις 25 μετοχές οι 15 σημείωσαν ανώτερο μέρας που έγινε και ανώτερο τελευταίων 3 και 12 μηνών. Από την δυναμική ορισμένων αρκετοί παράγοντες μας τόνισαν πως κάποιοι πιθανά προεξοφλούν την είσοδο στον δείκτη MSCI Standard Greece, για τις ΜΟΗ και ΠΕΙΡ ενώ για τα ΕΛΠΕ οι πιθανότητες είναι λιγότερες. Υπάρχει συνεπώς αντίθεση στις κινήσεις των θεσμικών στην υποκείμενη αγορά και σε αυτές των traders στα παράγωγα.

Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη η δραστηριότητα ήταν αδύνατη στα calls και στα puts. Στα δικαιώματα αγοράς της σειράς Φεβρουαρίου το ενδιαφέρον ήταν 1 συμβόλαιο για τιμή εξάσκησης τις 2500 μονάδες. Το ενδιαφέρον για την επόμενη σειρά λήξης Μαρτίου έφερε 20 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης τις 2550 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης της σειράς Φεβρουαρίου  ο όγκος ήταν 2 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης τις 2450 μονάδες. Για την επόμενη και τρίτη  σειρά του 2023 διακινήθηκαν 42 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης τις 2450 και 2500 μονάδες.

Ο ΔΤΡ την Πέμπτη 2/2/23 έκλεισε στις 800,89 μονάδες με μεταβολή +1,14%. Σήμερα με κατώτερο τις 792,55 (-1,04%) και τιμή ανοίγματος 800,19 (-0,09%) σημείωσε ανώτερο μέρας στις 804,87 μονάδες (+0,50%) για να κλείσει στις 793,88 μονάδες με μεταβολή -0,88%. Ο τζίρος των Τραπεζικών ανήλθε στα 46,727 εκατ. ευρώ και για την ΑΛΦΑ -0,40% ήταν 8,142 εκατ., για την ΕΤΕ -2,56% ήταν 4,875 εκατ. για την ΕΥΡΩΒ 0,00% ήταν 12,274 εκατ. και για την ΠΕΙΡ -0,86% ήταν 7,662 εκατ. ευρώ.

Στα ΣΜΕ του δείκτη των τραπεζών τρέχουσας σειράς, λήξης Μαρτίου άλλαξαν χέρια 120 συμβόλαια με ανώτατο στις 801,00 και κατώτερο στις 796,00 και ορίστηκε τιμή κλεισίματος στις 792 μονάδες αλλά τα ανοικτά ΣΜΕ έμειναν  447.

Η στατιστική εικόνα των blue chip

Με διαφορετικούς από τη ζήτηση ευνοημένους τίτλους ήρθε η άνοδος των βασικών δεικτών την πρώτη βδομάδα του Φεβρουαρίου. Ξεχώρισαν για κέρδη άνω των βασικών δεικτών σε πέντε συνόδους  οι ΕΥΡΩΒ +10,83% και (6,45% στο έτος), ΟΠΑΠ +6,32% και (4,93%), ΑΡΑΙΓ +5,75% και (4,62%), ΣΑΡ +4,83% και (1,43%), ΑΛΦΑ +4,58% και (0,92%), ΠΕΙΡ +4,40% και (0,58%), ΔΕΗ +3,51% και (3,08%), ΛΑΜΔΑ +3,28% και (+0,48%), ΕΥΔΑΠ +3,00% και (2,86%). Με μεταβολές της τάξης των δεικτών ΟΤΟΕΛ +1,95% και (+1,75%), ΕΤΕ +1,51% και (+0,78%), ΕΛΠΕ +1,44% και (-0,13%). Στον αντίποδα με μεγάλη πτώση συναντάμε τις ΤΕΝΕΡΓ -6,80% και (-5,50%), ΟΤΕ -3,00% και (-1,02%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ -2,61% και (-4,17%), και ΕΛΧΑ -2,26% και (-0,12%). Μικρές εβδομαδιαίες απώλειες που διευκόλυναν την ανοδική μεταβολή της αγοράς εμφάνισαν αλφαβητικά ΒΙΟ -0,87%, ΕΕΕ -0,27%, ΕΛΛΑΚΤΩΡ -0,23%, ΚΟΥΕΣ -0,95%, και ΟΛΠ -0,80% ενώ μικρά κέρδη οι ΜΟΗ +0,98%, ΜΥΤΙΛ +0,84% ΤΙΤC +0,69% και ΜΠΕΛΑ +0,24%.

Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι όγκοι αυξήθηκαν  αλλά δεν άλλαξαν υπολογίσιμα οι ανοικτές θέσεις για τις  σειρές Μαρτίου. Ξεχώρισαν τα ΣΜΕ:

Της ΑΛΦΑ με όγκο 11054 ΣΜΕ της σειράς Μαρτίου με τιμή κλεισίματος στα 1,25 ευρώ και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 152.614 ΣΜΕ.

Της ΕΤΕ που άλλαξαν χέρια 863 συμβόλαια της σειράς Μαρτίου με τιμή κλεισίματος στα 4,38  και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 12.147 ΣΜΕ.

Της ΕΥΡΩΒ με 4055 ΣΜΕ της σειράς Μαρτίου με τιμή κλεισίματος στα 1,31 και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 12.620.

Της ΠΕΙΡ είχαν όγκο 4531   ΣΜΕ με τιμή κλεισίματος στα 1,90 ευρώ και οι  ανοικτές θέσεις έγιναν 60.451  ΣΜΕ.

Τα καλύτερα σε όγκο εκτός των τραπεζικών blue chip ήταν τα 8499  ΣΜΕ της ΜΙΓ για σειρά Μαρτίου και τα 676  ΣΜΕ της ΙΝΤΚΑ  για την τρέχουσα σειρά.

Το συναλλακτικό ενδιαφέρον στο stock repo αφορούσε τα 112.000 συμβόλαια για ΕΥΡΩΒ, τα 5700 για ΜΥΤΙΛ, τα 4500  για ΜΠΕΛΑ,  τα 3575 για ΠΕΙΡ,  τα 3500 για ΕΛΧΑ, τα 1000 για ΒΙΟ, τα 1000 για ΚΟΥΕΣ, τα 800 για ΟΤΟΕΛ, τα 160 για ΟΛΘ, και 111 για ΑΡΑΙ Γ.