Παράγωγα: Οι traders δεν μείωσαν τις προσδοκίες για άνοδο

Η τιμή κλεισίματος των ΣΜΕ Φεβρουαρίου υστερεί του υποκείμενου δείκτη κατά 6,73 μονάδες.

Στην τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, οι επενδυτές κίνησαν τον υποκείμενο δείκτη μόνιμα σε θετικό πεδίο. Το άνοιγμα στις 2351,75 μονάδες αντιστοιχούσε σε ανοδικό  χάσμα 11,17 μονάδων. Η εγγραφή του χαμηλού ημέρας στις 10:30  έφερε τις 2351,75 μονάδες (+0,14%). Το ανώτερο σημειώθηκε στις 17:12 και ήταν οι 2376,48  μονάδες (+1,20). Τον έκλεισαν τελικά 28,08 μονάδες ψηλότερα από την προηγούμενη στις 2376,48 μονάδες. Ο τζίρος στα παράγωγα διαμορφώθηκε στα 14,882 εκατ. ευρώ.

Στα ΣΜΕ του 25άρη της σειράς Ιανουαρίου ο όγκος διαμορφώθηκε στα 499 ΣΜΕ με τελευταίες πράξεις στις 2365,00  και τιμή κλεισίματος στις 2359,44 μονάδες. Επίσης άλλαξαν χέρια 653 ΣΜΕ λήξης Φεβρουαρίου με ανώτερο στις 2369,25 μονάδες κατώτερο τις 2353,50 με τελευταίες πράξεις στις 2369,00 και τιμή κλεισίματος 2369,75 από 2341,75 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν 4638 από 4396.

Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη η δραστηριότητα ήταν χαμηλή. Στα δικαιώματα αγοράς της σειράς Ιανουαρίου το ενδιαφέρον ήταν 20 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης τις 2350  μονάδες. Το ενδιαφέρον για την επόμενη σειρά λήξης Φεβρουαρίου έφερε 22 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης από τις 2350 ως τις  2450 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης της σειράς Ιανουαρίου  ο όγκος ήταν 15 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης τις 2350 μονάδες. Για την επόμενη και δεύτερη  σειρά του 2023 διακινήθηκαν 15 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης τις 2300 μονάδες.

Από το σχόλιο του υπεύθυνου του τμήματος ανάλυσης της Beta Sec. Μάνου Χατζηδάκη, ξεχωρίσαμε:  “Η διόρθωση θα ερχόταν κάποια στιγμή αλλά αυτό δεν ήταν το βασικό ζητούμενο για την Αγορά. Η επόμενη ημέρα μετά την γενναία κατοχύρωση κερδών (τζίρος μεγαλύτερος από 100 εκατ. ευρώ) της περασμένης Πέμπτης, έδειξε ότι οι αγοραστές έχουν ακόμα τον πρώτο λόγο. Μπορεί οι μονάδες του Γενικού Δείκτη να βρίσκονται στα υψηλά οκταετίας, ωστόσο υπάρχουν αρκετές μετοχές που διαπραγματεύονται σε πολυετή, ή ακόμα και σε ιστορικά υψηλά στις κεφαλαιοποιήσεις τους.

Το γεγονός αυτό δεν είναι τυχαίο, συμβαδίζει με τις επιδόσεις και τις προοπτικές πολλών Εταιρειών και αναμένεται να “κριθεί” στο κοντινό “τεστ με την πραγματικότητα” που “ακούει στο όνομα δημοσίευση αποτελεσμάτων χρήσης”. Στα θετικά σημεία αναφοράς της εβδομάδας που πέρασε, η άνετη συγκέντρωση 3,5 δισ. ευρώ στην πρώτη έξοδο της Ελληνικής Δημοκρατίας στις Αγορές, καλύπτοντας σχεδόν το 50% από το ποσό που έχει προϋπολογιστεί να αντληθεί από τις Αγορές το 2023. Το οικονομικό περιβάλλον εξακολουθεί να φορτίζεται θετικά από την φημολογία επιχειρηματικών συμφωνιών, παρά το γεγονός ότι πλησιάζουμε στην προεκλογική περίοδο, που είθισται τέτοιου είδους εξελίξεις να επιβραδύνονται”.

Η Eurobank Equities σε πρόσφατη ανάλυσή της επισημαίνει: “Ισχυρά είναι τα θεμελιώδη μεγέθη του Τραπεζικού κλάδου, ωστόσο ίσως υπάρξει μια στάση στο re-rating, μετά το ράλι που προηγήθηκε”. Ενώ δίνει για τρεις μετοχές του κλάδου τη σύσταση “αγορά”, με τιμές  στόχους τα 1,63 ευρώ για την ΑΛΦΑ, τα 5,01 ευρώ για την ΕΤΕ και τα 2,47 ευρώ για την ΠΕΙΡ.

Ο Τραπεζικός κλάδος ετοιμάζει αναθεωρημένα επιχειρηματικά πλάνα, ενσωματώνοντας τις τελευταίες εξελίξεις στα επιτόκια, ενώ αναμένεται να ακολουθήσουν μέσα στο α’ τρίμηνο και Εμποροβιομηχανικές Εταιρείες με ειδικές παρουσιάσεις προς την Επενδυτική Κοινότητα.

Στα ΣΜΕ του δείκτη των τραπεζών τρέχουσας σειράς, λήξης Μαρτίου άλλαξαν χέρια 29 συμβόλαια με ανώτατο στις 723,00 και κατώτερο στις 721,50 και ορίστηκε τιμή κλεισίματος στις 720,25 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν  230 από 202.

Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι όγκοι βούλιαξαν και σε κάποιες περιπτώσεις άλλαξαν υπολογίσιμα οι ανοικτές θέσεις για τις  σειρές Μαρτίου. Ξεχώρισαν τα ΣΜΕ:

Της ΑΛΦΑ με όγκο 5092 ΣΜΕ της σειράς Μαρτίου με τιμή κλεισίματος στα 1,15 ευρώ και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 122.155 ΣΜΕ.

Της ΕΤΕ που άλλαξαν χέρια 3456 συμβόλαια της σειράς Μαρτίου με τιμή κλεισίματος στα 4,08  και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 14.150 ΣΜΕ.

Της ΕΥΡΩΒ με 1928 ΣΜΕ της σειράς Μαρτίου με τιμή κλεισίματος στα 1,16 και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 14.426.

Της ΠΕΙΡ είχαν όγκο 16929   ΣΜΕ με τιμή κλεισίματος στα 1,69 ευρώ και οι  ανοικτές θέσεις έγιναν 40.565  ΣΜΕ.

Η εικόνα των blue chip μετά την τρίτη εβδομάδα του Ιανουαρίου

Με εβδομαδιαία κέρδη ανώτερα των βασικών δεικτών συναντάμε 8 μετοχές του 25άρη: την ΕΛΛΑΚΤΩΡ 15,35% και επίδοση το 2023 31,43%, ακολουθούν   ΜΥΤΙΛ +9,14% και 9,36% στο έτος, ΠΕΙΡ +8,38% και 19,68% στο έτος, ΣΑΡ +7,24% και 16,33% στο έτος, ΟΛΠ +4,57% και 7,22% στο έτος, ΕΥΡΩΒ +2,35% και 11,56% στο έτος, ΑΡΑΙΓ +2,07% και 11,91% στο έτος, ΕΤΕ +2,04% και 9,69% στο έτος. Με μεταβολές ισοδύναμες των δεικτών εμφανίστηκαν τέσσερις : ΜΠΕΛΑ  +1,59% και 3,88% στο έτος, ΓΕΚΤΕΡΝΑ +1,57% και 7,16% στο έτος, ΕΛΧΑ +1,43% και +5,06% στο έτος, ΑΛΦΑ +1,27% και 15,60% στο έτος. Με οριακή εβδομαδιαία  άνοδο  είχαμε  τις ΕΕΕ +0,37% και -2,96% στο έτος, ΟΤΕ  +0,07% και -0,41% στο έτος, ΟΙ πτωτικές του δείκτη των ξένων θεσμικών ήταν : ΜΟΗ -3,48% και στο 2023 είχε μεταβολή +1,74%,  ΔΕΗ -3,09% και στο 2023 είχε μεταβολή +5,26%, ΕΛΠΕ-3,09% και στο 2023 είχε μεταβολή -4,87%, ΤΙΤC-3,03% και στο 2023 είχε μεταβολή +11,28%, ΚΟΥΕΣ-2,60% και στο 2023 είχε μεταβολή +11,25%, ΛΑΜΔΑ-2,07% και στο 2023 είχε μεταβολή -3,08%, ΤΕΝΕΡΓ-1,64% και στο 2023 είχε μεταβολή -0,20%, ΒΙΟ-1,29% και στο 2023 είχε μεταβολή +4,74%, ΕΥΔΑΠ-0,90% και στο 2023 είχε μεταβολή -2,65%, ΟΤΟΕΛ -0,19% και στο 2023 είχε μεταβολή -0,77%, ΟΠΑΠ -0,08% και στο 2023 είχε μεταβολή -0,30%.

Τα καλύτερα σε όγκο εκτός των τραπεζικών blue chip ήταν τα 964  ΣΜΕ της ΔΕΗ  για την τρέχουσα σειρά και τα 589  ΣΜΕ του ΟΤΕ για σειρά Μαρτίου.

Το συναλλακτικό ενδιαφέρον στο stock repo αφορούσε τα 35.362 συμβόλαια για ΕΥΡΩΒ, τα 3150 για  ΤΙΤC, τα 1300 για ΕΛΧΑ, τα 700 για ΑΡΑΙΓ, τα 350 για ΒΙΟ, τα 243 για ΕΤΕ και τα 200  για ΟΤΟΕΛ και ΚΟΥΕΣ.