Παράγωγα: Η υψηλή μεταβλητότητα έφερε αύξηση στα ΣΜΕ επί μετοχών

Στη δεύτερη συνεδρίαση της εβδομάδας αλλά πρώτη του μήνα, οι επενδυτές κίνησαν τον υποκείμενο δείκτη μετά τις 12:25 σχεδόν μόνιμα σε θετικό πεδίο, προσδίδοντάς στην πορεία του τη μορφή της μεταβολής του πλάτους μιας αρμονικής ταλάντωσης. Το άνοιγμα στις 2748,21 μονάδες (-0,09%) αντιστοιχούσε σε καθοδικό  χάσμα 2,55 μονάδων. Η εγγραφή του χαμηλού ημέρας στις 10:41 έφερε τις 2734,11 μονάδες (-0,61%). Το ανώτερο σημειώθηκε στις 14:36 και ήταν οι 2795,71 μονάδες (+1,63%). Τον έκλεισαν τελικά 18,62 μονάδες ψηλότερα από την προηγούμενη στις 2769,38 μονάδες. Ο τζίρος στα παράγωγα διαμορφώθηκε στα 21,582 εκατ. ευρώ.

Στα ΣΜΕ του 25άρη της σειράς Μαρτίου διακινήθηκαν 947 συμβόλαια με ανώτερο στις 2794,00 μονάδες κατώτερο τις 2720,00 με τελευταίες πράξεις στις 2764,00 και τιμή κλεισίματος 2761,00 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν 6480 από 6445. Επίσης διακινήθηκαν 6 ΣΜΕ λήξης Απριλίου  με αποτέλεσμα να περιοριστούν σε 148 από  151 τα ανοικτά ΣΜΕ με κλείσιμο της σειράς στις 2748,75 μονάδες.

Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη η δραστηριότητα ήταν ενισχυμένη  στα calls. Στα δικαιώματα αγοράς της σειράς Μαρτίου το ενδιαφέρον έφερε 3 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 2750 και 2800 μονάδες. Για την επόμενη σειρά το ενδιαφέρον έφερε όγκο 20 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης τις 2650 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης της σειράς Μαρτίου  όγκος ήταν 125 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης από τις 2600 ως τις 2750 μονάδες. Για την επόμενη και τέταρτη  σειρά του 2023 διακινήθηκε 28 συμβόλαιο για τιμή εξάσκησης από τις 2650 ως τις 2850 μονάδες.

Από το τμήμα ανάλυσης της Solidus Sec σημείωσαν: “Η αυτονόμηση της Ελληνικής Χρηματιστηριακής Αγοράς διατηρήθηκε για άλλο ένα μήνα (5ο) σημειώνοντας άνοδο 10,41%, την στιγμή που ο Γερμανικός DAX κατάφερε να είναι θετικός οριακά με το +1,42% και ο Leader όλων των Αγορών, S&P 500 να υποχωρεί -2,61%. Στους πρωταγωνιστές του μήνα που ολοκληρώθηκε βρέθηκαν πάλι οι Τράπεζες (+20,25%), με οδηγό για 2ο συνεχόμενο μήνα την Πειραιώς που σημείωσε άνοδο 27,10%, φτάνοντας τα 3 δισ. χρηματιστηριακή αποτίμηση, που είναι νέο υψηλό 21 μηνών. Η αποτίμηση αυτή μπορεί να χαρακτηριστεί απαιτητική με τα σημερινά οικονομικά στοιχεία και θα χρειαστεί προσοχή σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα. Παρόλα αυτά ο πολυπαθής κλάδος των τελευταίων 14 ετών, φαίνεται να έχει γυρίσει σελίδα και να γράφει την σύγχρονη ιστορία του”.

Ο  αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος της Hellenic – American Sec. Γιώργος Πήττας ανάφερε για τις Τράπεζες .“O Τραπεζικός δείκτης είναι ο αναμφισβήτητος πρωταγωνιστής του πρώτου διμήνου του 2023 με απόδοση από την αρχή του έτους άνω του 45% υπερδιπλάσια του Γενικού Δείκτη. Κατά το ίδιο χρονικό διάστημα, ο Stoxx 600 Banks έχει ενισχυθεί κατά 20% περίπου και ο Dow Jones U.S. Banks Index μόλις κατά 7%. Σίγουρα, ο Τραπεζικός κλάδος είναι από τους πιο “hot” κλάδους διεθνώς καθώς ευνοείται, μεταξύ άλλων και από τις συνεχείς αυξήσεις επιτοκίων, αλλά οι Ελληνικές Τράπεζες παρουσιάζουν και επιπλέον πλεονεκτήματα. Οι αποτιμήσεις ήταν ιδιαίτερα πιεσμένες λόγω του “country risk”, αλλά και των υψηλών NPE’s.

H σταδιακή εξάλειψη αυτών των κινδύνων, με την ταυτόχρονη αύξηση των επιτοκίων, οδήγησε στην εκτόξευση της λειτουργικής κερδοφορίας των Τραπεζών. Το ανοδικό κύμα που βρίσκεται σε εξέλιξη στις Τράπεζες βασίζεται για πρώτη φορά μετά από χρόνια στην παρούσα κερδοφορία και όχι στην καθαρή θέση, ή στις προσδοκίες για μελλοντική κερδοφορία”.

Στα ΣΜΕ του δείκτη των τραπεζών τρέχουσας σειράς, λήξης Μαρτίου άλλαξαν χέρια 21 συμβόλαια με ανώτατο στις 954,00 και κατώτερο στις 952,50 και ορίστηκε τιμή κλεισίματος στις 930,75 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν 544 από 508.

Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι όγκοι ενισχύθηκαν αλλά δεν άλλαξαν υπολογίσιμα οι ανοικτές θέσεις για τις  σειρές Μαρτίου. Ξεχώρισαν τα ΣΜΕ:

• Της ΑΛΦΑ με όγκο 16527 ΣΜΕ της σειράς Μαρτίου με τιμή κλεισίματος στα 1,48 ευρώ και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 149.084 ΣΜΕ. Διακινήθηκαν επίσης 4038 ΣΜΕ λήξης Ιουνίου με ανοικτά ΣΜΕ 6730.
• Της ΕΤΕ που άλλαξαν χέρια 4714 συμβόλαια της σειράς Μαρτίου με τιμή κλεισίματος στα 5,38 και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 9.708 ΣΜΕ. Διακινήθηκαν επίσης 10 ΣΜΕ λήξης Ιουνίου με ανοικτά ΣΜΕ 14.
• Της ΕΥΡΩΒ με 3012 ΣΜΕ της σειράς Μαρτίου με τιμή κλεισίματος στα 1,45 και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 14.512.
• Της ΠΕΙΡ είχαν όγκο 9158 ΣΜΕ της σειράς Μαρτίου. με τιμή κλεισίματος στα 2,38 ευρώ και οι  ανοικτές θέσεις έγιναν 53.443 ΣΜΕ.

Τα καλύτερα σε όγκο εκτός των τραπεζικών blue chip ήταν τα 1027 συμβόλαια του ΟΤΕ για την τρέχουσα σειρά, τα 1013 για τον ΔΕΗ για τη σειρά Μαρτίου.

Στο stock repo το ενδιαφέρον για δανεισμό τίτλων έφερε 60000 συμβόλαια για ΕΥΡΩΒ, 32569 για ΜΟΗ, 3268 για ΕΛΠΕ, 2979 για ΕΤΕ, 1500 για ΕΛΧΑ, 1300 για ΒΙΟ, 1100 για ΕΥΔΑΠ, στα 1100 για ΑΡΑΙΓ,  800 για ΚΟΥΕΣ, 200 για ΕΕΕ και 100 για ΤΙΤC.