Παράγωγα: Η πτώση του FTSE25 συνοδεύτηκε ενίσχυση των short στοιχημάτων

Η τιμή κλεισίματος των ΣΜΕ Φεβρουαρίου υστερεί  του υποκείμενου δείκτη κατά 10,75 μονάδες από 1 την προηγούμενη.

Αν και σχεδόν πάγια τονίζαμε την ανεξαρτησία  των επενδυτικών κριτηρίων για την Αθηναϊκή αγορά, προτείνουμε την προσεκτική παρακολούθηση των αντιδράσεων των θεσμικών στο ΧΑ την Τρίτη και την Τετάρτη καθώς θα ξεδιπλώνονται δεδομένα σχετικά με τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ. Αυτά σαν κεντρική καθοδήγηση των υποχρεώσεων των ιδιωτών επενδυτών που προτιμούν τη Ν και πιθανά τη στήλη σαν μια σημαντική πηγή ενημέρωσης. Τώρα οι οκτώ διαδοχικά ανοδικές εβδομάδες κάτι λένε, αλλά και κάπως έχουν διογκώσει την αισιοδοξία με αποτέλεσμα να χρειάζεται μια προσοχή σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα. Για όσους μας έχουν εμπιστοσύνη θεωρούμε πως το πέρασμα του ΓΔ κατά τη διόρθωση που ξεκίνησε από την Πέμπτη κάτω των 1661 μονάδων αν κατοχυρωθεί την τρέχουσα εβδομάδα θα ανοίξει δρόμο για βουτιά 50 μονάδων.  Εξαιρετικά εκμεταλλεύσιμη ή καταστροφική.

Στην τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, οι επενδυτές κίνησαν τον υποκείμενο δείκτη μετά τις 11:47 μόνιμα σε αρνητικό πεδίο. Το άνοιγμα στις 2621,69 μονάδες (+0,46%) αντιστοιχούσε σε ανοδικό  χάσμα 12 μονάδων. Η εγγραφή του χαμηλού ημέρας στις 15:04 έφερε τις 2585,39 μονάδες (-0,93%). Το ανώτερο σημειώθηκε στις 10:58 και ήταν οι 2635,30 μονάδες (+0,98%). Τον έκλεισαν τελικά 8,27 μονάδες χαμηλότερα από την προηγούμενη στις 2609,94 μονάδες. Ο τζίρος στα παράγωγα διαμορφώθηκε στα 29,427 εκατ. ευρώ.

Στα ΣΜΕ του 25άρη της σειράς Φεβρουαρίου ο όγκος διαμορφώθηκε στα 1240 ΣΜΕ με ανώτερο στις 2633,00 μονάδες κατώτερο τις 2580,00 με τελευταίες πράξεις στις 2606,50 και τιμή κλεισίματος 2598,75 από 2617,00 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν 5657 από 5379. Για  τη σειρά Μαρτίου διακινήθηκαν 759 συμβόλαια με ανώτερο στις 2630,00 μονάδες κατώτερο τις 2577,75 με τελευταίες πράξεις στις 2621,00 και τιμή κλεισίματος 2601,50 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν 658 από 528.

Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη η δραστηριότητα ήταν αδύνατη στα calls και στα puts. Στα δικαιώματα αγοράς της σειράς Φεβρουαρίου το ενδιαφέρον ήταν 2 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 2500 από  2600 μονάδες. Το ενδιαφέρον για την επόμενη σειρά λήξης Μαρτίου έφερε 20 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης τις 2700 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης της σειράς Φεβρουαρίου  ο όγκος ήταν 95 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης από τις 2550 ως τις 2700 μονάδες. Για την επόμενη και τρίτη  σειρά του 2023 δεν διακινήθηκαν συμβόλαια.

Ο ΔΤΡ την Πέμπτη  9/2/23 έκλεισε στις 842,86 μονάδες με μεταβολή +1,59%. Σήμερα με κατώτερο τις 822,29 (-1,14%) και τιμή ανοίγματος 841,12 (-0,21%) σημείωσε ανώτερο μέρας στις 843,28 μονάδες (+0,05%) για να κλείσει στις 839,23 μονάδες με μεταβολή -0,43%. Ο τζίρος των Τραπεζικών ανήλθε στα 49,337 εκατ. ευρώ και για την ΑΛΦΑ -1,15% ήταν 7,096 εκατ., για την ΕΤΕ -0,45% ήταν 12,783 εκατ. για την ΕΥΡΩΒ -0,22% ήταν 6,763 εκατ. και για την ΠΕΙΡ +0,48% ήταν 14,430 εκατ. ευρώ.

Στα ΣΜΕ του δείκτη των τραπεζών τρέχουσας σειράς, λήξης Μαρτίου άλλαξαν χέρια 208 συμβόλαια με ανώτατο στις 839,00 και κατώτερο στις 834,50 και ορίστηκε τιμή κλεισίματος στις 837,50 μονάδες αλλά τα ανοικτά ΣΜΕ έμειναν 443.

Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι όγκοι υποχώρησαν αλλά δεν άλλαξαν υπολογίσιμα οι ανοικτές θέσεις για τις  σειρές Μαρτίου. Ξεχώρισαν τα ΣΜΕ:

Της ΑΛΦΑ με όγκο 12798 ΣΜΕ της σειράς Μαρτίου με τιμή κλεισίματος στα 1,29 ευρώ και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 153.991 ΣΜΕ.

Της ΕΤΕ που άλλαξαν χέρια 1607 συμβόλαια της σειράς Μαρτίου με τιμή κλεισίματος στα 4,86 και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 10.670 ΣΜΕ.

Της ΕΥΡΩΒ με 1163 ΣΜΕ της σειράς Μαρτίου με τιμή κλεισίματος στα 1,36 και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 12.897.

Της ΠΕΙΡ είχαν όγκο 15903 ΣΜΕ με τιμή της σειράς εκατ. με τιμή κλεισίματος στα 2,08 ευρώ και οι  ανοικτές θέσεις έγιναν 43.836  ΣΜΕ.

Τα καλύτερα σε όγκο εκτός των τραπεζικών blue chip ήταν τα 1463 της ΔΕΗ  για την τρέχουσα σειρά και τα 1380  ΣΜΕ του ΟΤΕ για σειρά Μαρτίου.

Στο stock repo το ενδιαφέρον για δανεισμό τίτλων έφερε 30000 συμβόλαια για ΠΕΙΡ, 10000 για ΕΕΕ 700 για ΕΛΧΑ, 500 για ΟΠΑΠ, και 301 συμβόλαια για ΕΤΕ .

Η Merit Sec. με βάση την στατιστική προϊστορία σημειώνει:  “Η Ελληνική Αγορά συνέχισε την ανοδική της πορεία για 8η συνεχόμενη εβδομάδα, φτάνοντας τα υψηλά 101 μηνών, με τον ημερήσιο τζίρο να κυμαίνεται σταθερά σε ένα εύρος €100 – 140 εκατ. Αν και από τεχνική άποψη η Αγορά είναι σε υπεραγορασμένα επίπεδα (RSI στο 87,2), ο ΓΔ αρνείται να διορθώσει έντονα μέχρι στιγμής. Πολλές Εισηγμένες είναι σε φάση ανάπτυξης με ισχυρό story και διαπραγματεύονται σε λογικές αποτιμήσεις, ενώ προσφέρουν στους επενδυτές ικανοποιητικές μερισματικές αποδόσεις. Τεχνικά οι επόμενες αντιστάσεις βρίσκονται στις 1146 και 1254 μονάδες, ενώ τα σημεία στήριξης βρίσκονται στις 1033 και 994 μονάδες”.

Ο Μάνος Χατζηδάκης υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Beta Sec. στάθηκε στα ακόλουθα σημεία:

•             Το κλείδωμα κάποιας ρευστότητας από γρήγορα χαρτοφυλάκια μπορεί να θεωρηθεί κίνηση εντός προγράμματος, καθώς στις πρώτες 28 συνεδριάσεις του 2023, ο Γενικός Δείκτης έφθασε να καταγράφει κέρδη 15,6%.

•             Τα καλά νέα για την Αγορά δεν έχουν να κάνουν μόνο με την άνοδο των αποτιμήσεων, αλλά και με την σημαντική αύξηση της συναλλακτικής δραστηριότητας, η οποία έχει εδραιωθεί σταθερά πάνω από τα 100 εκατ. ευρώ.

•             Επιπλέον η πορεία της Αγοράς δείχνει να μην συναρτάται από την πορεία των Ξένων Αγορών, ενισχύοντας έτσι το βαθμό συμμετοχής και την έκταση των αποδόσεων σε όλο το φάσμα των κεφαλαιοποιήσεων.

•             Τεχνικά ο ΓΔΧΑ κατέγραψε μια από τις υψηλότερες τιμές όλων των εποχών στους ημερήσιους ταλαντωτές στην συνεδρίαση της περασμένης Πέμπτης (87,2 με όριο το 100). Ανάλογης έντασης ανοδική δυναμική είχε καταγραφεί τον Μάιο του 2017, όταν ο Γενικός Δείκτης είχε ξεπεράσει την τιμή 90.

•             Ακόμα και αν δοκιμαστούν τα επίπεδα των 1040 μονάδων, δεν αλλάζει κάτι βραχυπρόθεσμα, η ορμή της ανόδου παραμένει ισχυρή και η άνοδος πλέον κοιτάζει το νέο επίπεδο αντίστασης που βρίσκεται στα υψίπεδα των 1100 μονάδων.

•             Ουσιαστικά θα μιλάμε για αλλαγή τάσης, μόνο αν η Αγορά χάσει τις 1000 μονάδες, κάτι το οποίο επί του παρόντος δεν φαίνεται άμεσα εφικτό, αφού οι όγκοι είναι υποστηρικτικοί και η εναλλαγή των ημερήσιων πρωταγωνιστών βοηθά στην γρήγορη απορρόφηση των σημαντικών βραχυπρόθεσμών κερδών. Η Αγορά έχει “πλάτη” και αυτό οφείλεται στην επανεπένδυση των γρήγορων κερδών και στην διατήρηση της ρευστότητας σε υψηλά επίπεδα.