Παράγωγα: Επιστροφή των επιφυλάξεων αλλά με πολύ χαμηλούς όγκους

Για πολλοστή φορά στην Αθηναϊκή αγορά είχαμε ανεξαρτησία της δυναμικής των αποτιμήσεων έναντι των υπολοίπων χρηματιστηρίων του ευρώ, και επανάληψη του φαινομένου να αναζητείται η οροφή  ως το τελευταίο  ημίωρο. Ακόμα δε συχνά εμφανίζεται κυριαρχία της ζήτησης στις δημοπρασίες με αποτέλεσμα να ορίζεται η τιμή κλεισίματος οριακά δίπλα από το μέγιστο  που σημειώνεται μετά τις 17:00. Το γεγονός της επανάληψης όμως γεννά επιφύλαξη στους επενδυτές καθώς θεωρούν πως ενώ υπάρχουν τόσα ανοδικά κλεισίματα το ότι η διαπραγμάτευση επί μέρες συνεχίζεται χωρίς μια αισθητή διόρθωση θα γίνει αφορμή για μια πολύ σκληρή στροφή κάποια στιγμή. Αξιόπιστοι αναλυτές όμως δεν αλλάζουν τις θετικές προσδοκίες για την βραχυπρόθεσμη τάση.

Η τιμή κλεισίματος των ΣΜΕ Φεβρουαρίου υστερεί  του υποκείμενου δείκτη κατά 7,25 μονάδες.

Στην πρώτη συνεδρίαση της εβδομάδας, οι επενδυτές κίνησαν τον υποκείμενο δείκτη κύρια σε θετικό πεδίο. Το άνοιγμα στις 2464,65 μονάδες (+0,24%) αντιστοιχούσε σε ανοδικό  χάσμα 5,92 μονάδων. Η εγγραφή του χαμηλού ημέρας στις 11:29  έφερε τις 2453,31 μονάδες (-0,22%). Το ανώτερο σημειώθηκε στις 17:11 και ήταν οι 2484,53  μονάδες (+1,05%). Τον έκλεισαν τελικά 25,80 μονάδες ψηλότερα από την προηγούμενη στις 2484,53 μονάδες. Ο τζίρος στα παράγωγα διαμορφώθηκε στα 11,712 εκατ. ευρώ.

Στα ΣΜΕ του 25άρη της σειράς Φεβρουαρίου ο όγκος διαμορφώθηκε στα 280 ΣΜΕ με ανώτερο στις 2484,00 μονάδες κατώτερο τις 2451,00 με τελευταίες πράξεις στις 2480,25 και τιμή κλεισίματος 2477,25 από 2458,00 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν 5203. Για  τη σειρά Μαρτίου διακινήθηκαν 12 συμβόλαια με ανώτερο στις 2481,75 μονάδες κατώτερο τις 2453,00 με τελευταίες πράξεις στις 2481,75 και τιμή κλεισίματος 2477,75 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν 115.

Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη η δραστηριότητα ήταν χαμηλή στα calls αλλά σημαντική στα puts. Στα δικαιώματα αγοράς της σειράς Φεβρουαρίου το ενδιαφέρον ήταν 3 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης από τις 2300  ως τις 2650 μονάδες σποραδικά. Το ενδιαφέρον για την επόμενη σειρά λήξης ήταν 33 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 2350 μονάδες και τις 2700 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης της σειράς Φεβρουαρίου  ο όγκος ήταν 106 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης από τις 2300 και ως τις 2500 μονάδες. Για την επόμενη και τρίτη  σειρά του 2023 διακινήθηκαν 20 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης τις 2400 και τις 2500 μονάδες.

Οι μετοχές των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών άλλαξαν χθες και τα δύο πρόσημα, με την τελική εικόνα να δίνει υπεροχή των εντολών από τους αγοραστές (ΑΛΦΑ +1,21%, ΕΤΕ +0,81%, ΕΥΡΩΒ +0,88%, ΠΕΙΡ +2,80%).

Η αγοραία συναίνεσε τεχνικά δίνει για την ΑΛΦΑ, η πρώτη αντίσταση στα 1,25 ευρώ. Οι στηρίξεις στα 1,136, 1,10, 1,002 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), 0,974 και 0,952 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Για την ΕΤΕ, η αμέσως επόμενη αντίσταση ορίζεται στα 4,50 ευρώ. Οι στηρίξεις στα 4,13 , 4,00, 3,778, 3,67 και 3,50 – 3,46 ευρώ (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).

Για την ΕΥΡΩΒ, η επόμενη αντίσταση στα 1,21 ευρώ. Οι στηρίξεις στα 1,139, 1,00 και 0,997 – 0,97 ευρώ (συγκλίνουν οι δύο οι ΚΜΟ 200 ημερών).

Αγοραστικό σήμα διατηρεί η ΠΕΙΡ, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1,688 ευρώ. Η πρώτη σημαντική αντίσταση στα 1,90 ευρώ. Να σημειωθεί ότι η μετοχή της Πειραιώς συμπλήρωσε τέσσερις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε υψηλά 20 μηνών.

Στα ΣΜΕ του δείκτη των τραπεζών τρέχουσας σειράς, λήξης Μαρτίου άλλαξαν χέρια 15 συμβόλαια με ανώτατο στις 756,25 και κατώτερο στις 756,25 και ορίστηκε τιμή κλεισίματος στις 756,25 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν  379.

Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι όγκοι αυξήθηκαν αλλά δεν άλλαξαν υπολογίσιμα οι ανοικτές θέσεις για τις  σειρές Μαρτίου. Ξεχώρισαν τα ΣΜΕ:

Της ΑΛΦΑ με όγκο 15116 ΣΜΕ της σειράς Μαρτίου με τιμή κλεισίματος στα 1,21 ευρώ και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 150.087 ΣΜΕ.

Της ΕΤΕ που άλλαξαν χέρια 1192 συμβόλαια της σειράς Μαρτίου με τιμή κλεισίματος στα 4,32  και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 13.972 ΣΜΕ.

Της ΕΥΡΩΒ με 1276 ΣΜΕ της σειράς Μαρτίου με τιμή κλεισίματος στα 1,20 και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 15.608.

Της ΠΕΙΡ είχαν όγκο 5519   ΣΜΕ με τιμή κλεισίματος στα 1,88 ευρώ και οι  ανοικτές θέσεις έγιναν 55.894  ΣΜΕ.

Τα καλύτερα σε όγκο εκτός των τραπεζικών blue chip ήταν τα 3958  ΣΜΕ του ΑΔΜΗΕ  για την τρέχουσα σειρά και τα 1139  ΣΜΕ της ΔΕΗ για σειρά Μαρτίου.

Από την Leon Depolas  ήρθε ο ορισμός αριθμητικών ορίων με βάση την τεχνική ανάλυση: “Ως θετική έκπληξη λαμβάνεται η αναβάθμιση της πιστοληπτικής αξιολόγησης της χώρας από τον οίκο Fitch την Παρασκευή, ενώ παράλληλα  στηρίζει και το ήδη καλό κλίμα στο ΧΑ.  Στο επίκεντρο την τρέχουσα εβδομάδα θα βρεθούν οι συνεδριάσεις των Κεντρικών τραπεζών FED (Τετάρτη), EKT (Πέμπτη), αλλά και του ΗΒ (Πέμπτη), όπου αναμένουμε νέες αυξήσεις επιτοκίων. Πάραυτα, οι αυξήσεις θα είναι μικρότερης κλίμακας σύμφωνα με τις συγκλίνουσες εκτιμήσεις και συγκεκριμένα κατά 0,25% στις  ΗΠΑ, ενώ κατά 0,5% αναμένεται να αυξηθούν σε Ευρώπη και Αγγλία. Αξίζει να αναφέρουμε ότι από σήμερα λειτουργεί ξανά η αγορά της Κίνας. Στο εσωτερικό, αναβαθμίζουμε ελαφρώς το άνω όριο των εκτιμώμενων τιμών για τον ΓΔΧΑ στις 1050 μονάδες λόγω αυξημένης μεταβλητότητας, αλλά διατηρούμε το κάτω εύρος στα επίπεδα των 930 μονάδων”.

Το συναλλακτικό ενδιαφέρον στο stock repo αφορούσε τα 77.000 συμβόλαια για ΜΠΕΛΑ, και τα 57.750  για ΜΥΤΙΛ και 1155 συμβόλαια .